Блог Руслана Мифтахова
Жизненный дневник про финансы и трейдинг
Лого tamgdety.ru

Что такое фьючерс?

Здравствуйте дорогие читатели блога ruslantrader.ru. C вами как всегда Руслан Мифтахов и в этой статье я хочу для новичков написать определение, что такое фьючерс и для чего они были придуманы.

Фьючерс в переводе с английского «futures» переводится как «будущий». Таким образом, покупая фьючерсный контракт, вы соглашаетесь заплатить сегодня цену за товар, который вы получите в будущем. В этом состоит главное отличие рынка фьючерсов от «наличного рынка», на котором вы получаете ваш товар сразу после оплаты его текущей рыночной стоимости.

Фьючерс (либо фьючерсный контракт) – это один из видов производных финансовых инструментов (деривативов).

В этом случае термин «производный» означает, что цена на этот инструмент будет соотнесена с ценой определенного товара (акции, нефти, золота, пшеницы, хлопка и т.д.), который будет лежать в основе контракта, и являться базовым.

Основная разница между фьючерсом и опционом заключается в том, что приобретая фьючерс, инвестор покупает обязательство, а не всего лишь право. То есть при покупке фьючерса продавец и покупатель несут обязательства перед биржей вплоть до исполнения фьючерса, а при покупке опциона имеешь право купить по выгодной цене, но если цена не выгодна можешь и не покупать, просто опцион сгорает и все.

Другими словами купил фьючерсный контракт, будь добр исполнить обязательство, даже если не выгодно и в убыток себе. Купил опцион, значит имеешь право через определенное время купить товар, но можешь и не покупать, если цена будет не выгодная.

Как правило, операции с производными инструментами (фьючерсами) осуществляются не для приобретения базового актива, а получения прибыли от повышения либо понижения цены на него. Лишь немногим более 1% всех сделок с фьючерсами заканчиваются реальной поставкой товара.

Зачем были придуманы фьючерсы?

Представьте себе фермерское хозяйство, которое занимается выращиванием кукурузы. Для начала работы владельцам хозяйства необходимо понести определенные расходы: закупить семена, удобрения, взять в аренду технику, нанять работников и т.д. При этом нет никакой уверенности в том, что когда урожай будет собран, средства от его продажи покроют все затраты.

Использование фьючерсов позволяет получить такую гарантию: продав определенное количество стандартных фьючерсных контрактов на бирже, фермер имеет возможность зафиксировать сегодняшнюю цену на свой товар.

Еще раз! Бывают поставочные фьючерсы. В этом случае в конце действия фьючерса на покупку акций Газпрома вам придется их реально купить, если вы не закрыли сделку раньше.

Ввиду того, что реальной поставкой базового товара заканчивается менее 2% всех сделок с фьючерсными контрактами, в обращение были введены расчётные – беспоставочные фьючерсные контракты (CFD – Contract For Difference).

Заключение подобного контракта означает, что между покупателем и продавцом фьючерса на дату истечения контракта будут произведены финансовые расчеты, не предполагающие поставку самого актива, лежащего в основе контракта. Именно расчетные фьючерсы являются основным спекулятивным инструментом на рынке фьючерсов.

Для большего понимания читайте также статью: «Как настроить и сменить фьючерс на актуальный в торговом терминале Quik»

Срок жизни фьючерса 6 месяцев (из них – 3 месяца активной торговли). Существует международная система обозначения срока истечения фьючерсного контракта, где месяц истечения обозначается в виде латинской буквы:

январь – буква «F»
февраль – «G»
март – «H»
апрель – «J»
май – «K»
июнь – «M»
июль – «N»
август – «Q»
сентябрь – «U»
октябрь – «V»
ноябрь – «X»
декабрь – «Z»

 

Посмотрите небольшой видеоролик про историю появления фьючерсов.

С уважением, Руслан Мифтахов.

Комментариев к статье: 0
Оставить комментарий
:grinning: :grining-smiling: :tears-of-joy: :smile-open-mouth: :tall-eyes-open-mouth: :cold-sweat: :scrunched-closed-eyes: :halo: :winking: :rosy-cheeks: :slightly-smiling: :tongue: :relieved: :heart-eyes: :sunglasses: