Добрый день, уважаемые читатели! C вами на связи как всегда автор блога Руслан Мифтахов. Вопрос фьючерсы что это такое мучает многих начинающих трейдеров. В нашей статье будет представлена базовая информация, которая поможет разобраться в данной теме.
Содержание статьи:
Что это?
При торговле на биржах одна из основных целей – приобрести актив по наиболее привлекательной цене. Для этого созданы фьючерсы. Рассказать о них простыми словами очень сложно, поэтому пройдемся по базе для наилучшего понимания.
Это своего рода контракты на поставку определенного товара или продажу актива в будущем. Сделка заключается по фиксированной цене. За счет этого удается избежать последующего повышения стоимости по ней и исключить сопутствующие риски.
Фьючерс «futures» в переводе на английский язык — будущее.
По другому вы соглашаетесь сегодня заплатить цену за товар, но получить в будущем, который может уже стать дороже.
Каждый из параметров, в том числе место поставки, способ и время, обговаривается отдельно. Удается достичь оптимальной цены для получения наилучших условий.
Как с ними работать? В большинстве случаев они используются не с целью приобретения конкретного товара, а для спекуляции. То есть, покупатель желает сделать прибыль на контракте, продав его дороже.
Чтобы избежать отказа от исполнения обязательств, стороны вносят залог. Он помогает обеспечить дальнейшее выполнение контракта и передачу по нему оговоренного актива покупателю.
Зачем нужны?
При помощи фьючерсов намного проще найти будущего покупателя для товаров или валюты, акций, иных активов. Продажа происходит здесь и сейчас, а до поставки остается определенное время.
Стороны могут уменьшить риски и закрепить прибыль. Дополнительно предоставляется гарантия последующей поставки товара. Но тут есть и свои нюансы, все зависит от конкретного типа контрактов.
На их стоимость влияют котировки по активам. Например, на бирже продают обязательства по поставке нефти Brent по цене 60 долларов за баррель. Это значит, что предполагаемый покупатель сможет получить товар через несколько месяцев по этой стоимости.
К преимуществу можно отнести надежность. Как бы ни менялся график в дальнейшем, стоимость по данному фьючерсу останется прежней. Покупатель может переплатить, если цена на товар упала, или сэкономить, когда она выросла.
Сейчас многие контракты не предполагают поставки. Среди них фьючерсы на доллар, рубль, индексы бирж и т. д. Зачем же тогда заключать подобные соглашения?
Естественно, с целями спекуляции. Продавец ставит на падение стоимости, а покупатель – на повышение. По истечении оговоренного времени одна из сторон оказывается в выигрыше. Второй участник соглашения обязан перечислить разницу в цене.
Можно сделать вывод, что существует два различных типа контрактов:
- Поставочные – человек может получить обозначенный актив по фиксированной стоимости через оговоренное время.
- Расчетные – по ним не предусмотрена поставка товара, основная цель – спекуляция на котировках.
Принадлежность к определенной категории зависит от типа контракта. Например, соглашение на индекс РТС не предусматривает поставки товара, а является расчетным. Стороны делают ставку на падение и повышение котировок, одна из них выигрывает спор и получает компенсацию.
SBRF 6.17 – фьючерс на акции Сбербанка. По нему предполагается последующая продажа данных активов по указанной цене в контракте.
Срок действия фьючерса всего полгода, но активно торгуется только 3 месяца. На картинке ниже показаны обозначения срока истечения фьючерсного контракта, где месяц истечения обозначается в виде латинской буквы:
Какие обязательства популярны?
На фондовом рынке лежит множество фьючерсов, которые никому не нужны – на кукурузу, сахар, энергию и т. д. Почему они не пользуются спросом? Просто данные товары предлагаются в большом количестве и в свободном доступе. При этом колебания цены на них незначительные, даже на спекуляции много не заработать.
Наиболее популярные фьючерсы:
- нефтяные;
- на курсы валют;
- на акции различных компаний;
- на биржевые индексы, в том числе ММВБ;
- на драгоценные металлы и другие востребованные товары.
Процесс торговли похож на Форекс. Стороны тоже должны анализировать ситуацию, быть в курсе новостей экономики и производства, узнавать о факторах, способных привести к падению или росту цены. Это значит, что далеко не каждый может торговать и получать прибыль.
Без огромного количества теоретических знаний, опыта и аналитических способностей на финансовом и фондовом рынке делать нечего. Неподготовленный трейдер очень быстро прогорит и сольет все имеющиеся средства.
Немного о терминах
Теперь пройдемся по терминам, которые нередко встречаются в материалах.
CFD – контракт на разницу цен. Это как раз те расчетные соглашения, о которых говорилось в статье. Они заключаются на определенный срок, каждая сторона делает ставку на движение стоимости в конкретном направлении.
После окончания периода действия, одна сторона компенсирует второй разницу. За счет заключения удачных контрактов и правильного прогнозирования изменения графиков удается получить серьезную прибыль.
FORTS – специальное отделение Московской биржи, на котором осуществляется торговля опционами и фьючерсами на поставку товаров. На сегодня биржа является лидером в данном сегменте в России. На ней проще всего договориться о передаче определенного актива в конкретный срок по уже фиксированной цене.
Опцион – соглашение, по которому покупатель может совершить приобретение товара в оговоренный период по названной стоимости. Основное отличие от фьючерса – это не обязательство, а только право.
То есть, сторона может отказаться от совершения сделки, если условия стали невыгодными или покупатель решил приобрести иной актив.
Делаем выводы: фьючерсы являются или соглашением на совершение купли-продажи, или спором о цене между сторонами, в зависимости от типа контракта.
На сегодня они стали одним из основных инструментов рынка. Зарабатывать на них можно, но нужно иметь теоретические и практические знания, обрабатывать и анализировать множество информации.
Если статья была интересна и полезна, то поделитесь ей в социальных сетях. Рекомендуем совершить подписку на обновления. Тогда сайт вышлет уведомление при выходе подготовленного материала. Всего доброго!
С уважением, Руслан Мифтахов
