И снова здравствуйте, наши уважаемые читатели! Сегодня мы рассмотрим, что такое федеральная резервная система США (сокращенно ее называют ФРС), когда она была основана и что в себя включает, как функционирует.
Нам всем очень важно владеть этой информацией, и разбираться в ней, потому что ФРС США очень существенно влияет не только на экономику Америки, но и на мировые экономические процессы, которые затрагивают также и Россию. Именно поэтому я и выбрал эту тему. Итак, приступим.
Содержание статьи:
Основание и структура ФРС
Ни для кого не секрет, что в любой стране экономика регулируется центральным банком. В США эту роль выполняет Федеральная резервная система, которая является частной компанией, и не подчиняется государственным органам.
История ее возникновения связана с мощными финансовыми кризисами, постигшими страну в 1907 году в результате паники, царившей в финансовой среде.
На тот момент функции центрального банка выполняли несколько банков, которым было сложно справиться с такими процессами в экономике, и поэтому нужно было создать единую централизованную систему, которая бы вывела страну из кризиса. В итоге, в 1913 году создали ФРС, которая существует до сих пор.
В структуру ФРС входит 12 федеральных резервных банков, являющихся коммерческими, и находящихся в разных штатах по всей стране (в Нью-Йорке, Сан-Франциско, Огайо, Джорджии, Бостоне и т.д.). Каждое отделение имеет свой совет управляющих, который состоит из 9 членов, относящихся к категориям А, В, и С, и выполняющих определенные функции.
Орган, который управляет всей системой — Совет управляющих ФРС. Он состоит из 7 членов, которые назначаются президентом на 14 лет. Его главой сейчас является Дж. Йеллен.
Основная особенность ФРС США в том, что она, в отличие от других центральных банков, создана за счет частного капитала, и ее акции могут приобрести определенные частные банки, которые соответствуют необходимым требованиям.
Однако акционеры, имея ограниченные права, не могут влиять на монетарную политику страны. Президент США может уволить любого члена из Совета, а вот повлиять на принятое Советом решение — никто не может.
Какие функции она выполняет?
Определить, как работает ФРС можно разобравшись в выполняемых ею функциях. К ним относятся:
- Регулирование экономики страны путем эмиссии (выпуска) денег. Именно она определяет необходимый объем выпуска долларов.
- Регулирование и надзор за банковской системой страны, путем выпуска нормативных актов, выдачи банковских лицензий, и т.д.
- Защита прав клиентов банка (вкладчиков и заемщиков).
- Регулирование ставок по процентам.
- Обеспечение экономической стабильности в стране (вместе с несколькими другими структурами), и управление внутренними и внешними платежами США.
- Осуществление при надобности кредитования банков.
- Укрепление влияния и роли США в глобальной мировой экономике.
Естественно, главной целью ФРС, как и всех других Центральных банков, является обеспечение стабильного экономического роста и оптимального показателя инфляции.
Но в США существует определенная проблема: государственный долг Америки постоянно растет, и это происходит из-за того, что ФРС выпускает очередные партии валюты, которые фактически не принадлежат государству (оно получает финансирование за счет долговых обязательств, ложащихся в конечном итоге на граждан).
При этом, стоимость американской валюты со времен основания ФРС упала больше чем на 95%. Что означает рост инфляции и вынужденную эмиссию новых купюр – замкнутый круг, из которого Америке очень тяжело выйти.
А теперь перейдем к основному вопросу статьи: как же влияет на мировую экономику ФРС США?
Влияние ФРС
Практика уже показала, что эта организация оказывает влияние на всю мировую экономику в целом.
Процентная ставка ФРС отражает уровень, согласно которому государство кредитует коммерческие банки. И в этом ее можно сравнить с учетной ставкой ЦБ РФ, только если отечественная ставка оказывает влияние на финансовые показатели России, то ставка ФРС – на весь мир.
А все из-за того, что американский доллар – это мировая валюта. Основным рычагом влияния выступают кредиты, которые выдаются Международным Валютным Фондом (МВФ), а процентная ставка по ним регулируется Федеральной Резервной Системой, которая для этого проводит ежегодно 8 заседаний (иногда проводятся и дополнительные собрания).
Изменение данной процентной ставки оказывает влияние на поведение крупных бизнесменов и инвесторов всего мира, что в свою очередь воздействует и на мировую экономику.
Так как в финансовой системе все взаимосвязано, то ФРС влияет также и на рынок FOREX, являющийся внебиржевым рынком по купле-продаже валют. Все валюты считаются через американский доллар, и поэтому изменение его величины влияет на все другие валюты.
Трейдеры, инвесторы, финансовые аналитики и бизнесмены по всему миру следят за ходом заседания резервного комитета – ведь если примется решение изменить процентную ставку, то это отразится не только на стоимости мировых валют, но и на всех остальных активах – ценных бумагах, товарах и т.д.
Что будет, если повысится ставка ФРС?
Это приведет к подорожанию банковских кредитов как физическим, так и юридическим лицам, что в свою очередь повлечет их дополнительные расходы: рост по ипотечным выплатам, потребительским кредитам, подорожает плата за пользование кредитными картами.
Увеличение расходов производителей приводит к подорожанию товаров, люди начнут меньше покупать, и это снизит прибыль предприятий. Им тяжелее будет пополнять свои оборотные средства (закупать сырье), что окажет отрицательное влияние на развитие всего бизнеса, а также на снижение акций таких компаний.
А если учетная ставка понизится?
Снижение ставки ФРС сделает кредиты доступными, а вклады – менее доходными. Люди, экономя на оплате по кредитам, увеличат свою покупательскую способность, а компании смогут развивать свою деятельность.
Граждане начнут больше покупать, что увеличит доходы производителей. Ценные бумаги снова возрастут.
Как видно, любое изменение процентной ставки запустит цепную реакцию во всей мировой экономике, включая российскую.
Кому интересно предлагаю посмотреть видео о том, как работает экономика.
На этом мы подходим к завершению данной темы. Если вам понравилась статья, а информация – будет полезна, не забывайте нас оценивать!
Всех благ вам, дорогие друзья! До завтра!
С вами был, Руслан Мифтахов