Рад вас приветствовать, дорогие друзья! Мы раньше много с вами говорили о трейдерах и брокерах, способах заработка на бирже.
Сегодня я хочу рассмотреть тесно связанную с данными понятиями тему – валютный рынок это, если говорить простыми словами, место, где для достижения определенных целей осуществляется обмен валют.
Что он из себя представляет, кто является его участниками, а также его основные функции и разновидности мы сегодня и выясним.
Содержание статьи:
Что же он из себя представляет?
Экономика России, как и любой страны в мире, просто не может функционировать без развитых финансовых отношений. Множество совершаемых валютных операций образует денежный рынок, который является важной частью механизма рыночной экономики и связей внешнеэкономического уровня между государствами.
Как и любой другой рынок, данный основывается на единстве спроса и предложения на определенный товар, а особенности его таковы, что товаром здесь выступает иностранная валюта, и работает он постоянно.
Характерные для такого рынка операции осуществляются в двух сферах: на валютных биржах, либо на межбанковском рынке (где банки взаимодействуют без участия биржи).
Его функции заключаются в следующем:
- Обеспечение обслуживания международного оборота услуг, товаров и капиталов;
- формирует обменный курс, основываясь на существующий спрос и предложение на данный товар;
- позволяет инвесторам вкладывать свои средства в более надежные и «твердые» денежные валюты, сохраняя свои сбережения от внутренней инфляции экономически неустойчивых стран;
- хеджирует (страхует) от рисков, связанных с обменными и кредитными операциями, а также спекулятивными сделками;
- с его помощью проводят денежно-кредитную политику в стране;
- коммерческие банки и компании могут получать прибыль от курсовых разниц.
Главная его задача – это организация бесперебойного процесса по обмену национальных единиц, законно обращающихся на территории одного государства, на иностранные, для проведения расчетов по международным сделкам.
Кто является его участниками?
- Государство и МинФин через Центральные банки осуществляют регулирование всего рынка. Такие банки управляют валютными резервами государства и обеспечивают стабильный обменный курс, а также контролируют деятельность коммерческих финансовых структур.
- Коммерческие банки, проводящие основное количество обменных операций и платежей клиентов.
- Компании, предприниматели, которые участвуют во внешнеторговых сделках, а также транснациональные организации, создающие совместные предприятия и филиалы.
- Инвестиционные компании международного уровня, а также хеджевые (страховые) и пенсионные фонды. Все они размещают активы в ценные бумаги иностранных корпораций, правительств.
- Национальные валютные биржи, которые производят обмен средств для юридических лиц и формируют величину обменного курса. При этом государство при надобности регулирует его величину на бирже.
- Брокеры, которые выступают посредниками между продавцами и покупателями валютных и процентных сделок, а также при установлении курсов. Они получают прибыль от произведенных сделок в виде процентов, либо комиссий, и действуют от лица клиентов.
- Физические лица (простые граждане), которые проводят большое число операций (оплата туризма, денежные переводы, для увеличения сбережений в твердой валюте) тем самым формируя дополнительный спрос.
Как вы думаете, если мы все побежим в банк за долларами, как это повлияет на величину доллара? Конечно, он сильно возрастет. - И конечно же, это спекулянты, которые проводят различные незаконные операции с обменными курсами для получения прибыли.
Основные типы классификаций
А теперь давайте рассмотрим существующие принципы классификации, благодаря которым можно выделить и определенные сегменты данного рынка.
Итак, валютные рынки делятся:
1. В зависимости от сферы распространения производимых действий:
- на мировой
- и национальный (внутренний).
При этом национальный функционирует внутри одной страны, а мировой – представляет собой совокупность национальных.
Например, Forex является международным рынком.
2. Исходя из степени организации:
- биржевой
- и внебиржевой.
Первый тип осуществляется на валютной бирже, которая действует не в целях извлечения прибыли, а для мобилизации имеющихся средств и установления рыночной стоимости на данный товар.
На внебиржевом – торги ведутся между коммерческими банками.
3. Основываясь от имеющиеся ограничения:
- свободный
- и несвободный (с валютными ограничениями).
К таким ограничениям относят меры, применяемые государством (организационного, административного, экономического и законодательного характера), для упорядочения проведения валютно-обменных действий в стране.
4. Исходя из того, какие виды валютных курсов применяются:
- с одним режимом
- и с двойным режимом.
При использовании одного режима курсы валют определяются с помощью фиксированных (фиксинг) либо на основе плавающих курсов (учитывается рыночный спрос и предложение).
При фиксинге проводится последовательный анализ спроса и предложения по конкретной валюте. В России официальный курс рубля устанавливается с применением фиксинга.
Для рынка с применением двойного режима характерно одновременное применение плавающих и фиксированных курсов.
5. По срокам совершаемых сделок:
- наличный
- и срочный.
На наличном рынке осуществляют обменные операции – спот, для которых характерен обмен деньгами непосредственно во время сделки.
Для срочного же характерно заключение сделок на конкретные сроки. Он делится на форвардный (заключение вне биржи соглашения на поставку активов в будущем по оговоренной цене) и фьючерсный (заключается в пределах биржи на будущие поставки сумм, основываясь на движение биржевых котировок, с возможностью перепродажи контракта).
Еще при классификации выделяют рынки евровалют (осуществление операций в валютах стран Западной Европы), еврооблигаций (выражение финансовых взаимоотношений между странами в форме облигаций), евродепозитов, еврокредитов, а еще «черный» и «серый» рынки (где спекулированием занимаются не только физические лица, но и большие компании, а иногда и банки).
И так, мы сегодня рассмотрели суть и особенности валютного рынка, его разновидности, функции и главную задачу. А также определили, что он является важной частью экономики страны, и поэтому оказывает большое влияние на ее развитие.
На этом у меня сегодня все, буду ждать ваши комментарии!
С уважением, Руслан Мифтахов