Что такое биржевой спрэд и как учитывать его в торговле?

Здравствуйте дорогие друзья. На связи Руслан Мифтахов. В данной публикации хочу поделиться своими мнениями о следующем, немаловажном аспекте биржевой торговли, как брокерский процент от заключения сделки.

Многие «матерые» торгаши, досконально владеющие техникой совершения сделок, успешно используют торговые стратегии, основаны на разнице между покупкой и продажей.

Чтобы следовать за «фаворитами» финансовых оборотов, повышать процент собственных прибыльных сделок и стабильно иметь чистый доход от торговли, следует усвоить – что такое биржевой спрэд.

Определение и описание понятия «спрэд»

На табло любого обменника мы всегда видим две цены с названием: покупка, продажа. То же самое и на любой бирже.

Разница между курсом покупки и продажи является заработком банка или брокера, имеющей название спрэд (англ. spread) что в переводе означает разброс.

Чем ниже цена комиссии, тем высшей ликвидностью обладает актив, и наоборот, чем выше стоимость, тем ниже ликвидность актива.

Спрэды валютной биржи

Имеют две основные классификации:

1. Фиксированный спрэд это постоянная величина, не меняющаяся в зависимости от рыночной ситуации. Данный вид комиссии устанавливается брокером индивидуально по каждому торговому инструменту. Место его применения – валютный рынок, при торговле в автоматическом режиме на небольших счетах.
2. Плавающий, используется при торговле большинства биржевых инструментов, стоимость которых варьируется в зависимости от рыночной ситуации. Его диапазон не хаотичен, он регулируется биржевыми маркет – мейкерами, цель которых свести его к минимуму, дабы поднять ликвидность актива.

Из рисунка ниже видно (кликните для увеличения), что цена продажи 0.7578 ниже цены покупки 0.7582 на 4 пункта, это и есть spread. Поэтому и выходит, если мы покупаем по 0.7582, то сразу уходим в минус из-за спреда, так как продать можем только на 4 пункта ниже.

Цена продажи 0.7578 ниже цены покупки 0.7582 на 4 пункта, это и есть spread. Поэтому и выходит, если мы покупаем по 0.7582, то сразу уходим в минус из-за спреда, так как продать сраз после покупки можем только на 4 пункта ниже

Понятие «спрэд» непосредственно повязано с понятием «ликвидность». В моменты обвального снижения биржи величина спреда расширяется, и продавать активы становится не прибыльно, соответственно цена становится стабильной.

Спрэд на фьючерсных рынках

Спрэдовые сделки на фьючерсах имеют свои особенности. Представляют собой одновременную покупку фьючерса и его продажу на неизменный базовый актив.

В общем, сделка напоминает хеджирование, открываются две позиции в разные стороны.  Например, если тренд меняется с медвежьего на бычий — дублирующая (убыточная) позиция закрывается и трейдер получает прибыль.

Фьючерсные спреды делятся на:

• Временные. Открывающаяся сделка предусматривает разные сроки исполнения на один и тот самый контракт, который может быть как короткими, так и длинными. Следовательно, спрэд (второе название «стеллаж») может быть и коротким, и длинным;
• Товарные. Представляет собой открытие фьючерсной сделки с разными активами, состоящими в одной товарной категории, чьи цены варьируются между собой. К примеру, пшеница с кукурузой.

Фьючерсные или спрэдовые сделки основаны на разнице двух котировок и при этом доходность или  ущерб спредера определяется изменением соотношения стоимости двух контрактов, но не абсолютным уровнем цен.

Определение спрэда в торговых отношениях

Значение разницы между закупкой и продажей определяется практически во всех торговых спекуляциях и бывает следующих видов:

• опционный спред – представляет одновременную скупку и продажу опционов

(англ call (колл) контрактов), различных по цене исполнения и дате истечения одного и того же актива;

• процентный спрэд – это использование разницы меж процентными активами и пассивами. Прибыльность данного спрэда исчисляется в виде процента;
• кредитный спрэд представляет собой различие в стоимости двух опционов, причем стоимость проданного опциона превышает стоимость купленного. Кредитным спредом еще называют разрыв цен связанных с разной кредитной опасностью;
• защитный спрэд – используется в стоп – заявках на исполнение торгового ордера, представляет собой опережающее расхождение цены облигаций от стоимости последней сделки. Чтобы заявка гарантированно вошла в рынок, стоимость заявки должна опережать общее движение курса.

В биржевой forex торговле использование брокерской комиссии определяется не в денежной единице, а в пунктах. Измерение в пунктах дает возможность объективно сравнить спрэды в разных торговых котировках.

 Что влияет на размер спреда?

Размер брокерского процента, особенно для новичков, имеет значение. Торгуя, не зависимо на каком рынке (валютный, фондовый и т. д.) важно следить не только за курсом движения цены, но и за размером спрэда, а так же учитывать следующие факторы, влияющие на его размер:

• вид торгового счета;
• состояние рынка;
• ликвидность инструмента;
• объем операции.

Человеку свойственно стремится к успеху, залогом которого для многих является финансовая стабильность. Любой успешный трейдер добился своей «высоты» благодаря трем вещам: интеллекту, знаниям и труду.

Я буду очень рад дорогой друг, если мой взгляд на практические аспекты расширил твои познания в области трейдинга и помог уверенней шагнуть в суровый мир финансовых недр. Помни, что прибыль – представляет собой гонорар за умение использовать свои знания…

На этом все. Подписывайтесь, рекомендуйте, обсуждайте в соц. сетях

C уважением, Руслан Мифтахов